安永"五大构想"：企业融资的未来，就是银行对公数智化的路线图
安永最新报告《对公银行业务的未来：企业融资未来五大构想》给出了一个判断：从信贷发起、审批，到抵押品管理、结算，从贷后服务到再融资，企业信贷的几乎每一环节都将迎来深刻变革——变化之快或许已接近一场颠覆性变革。
对银行科技管理者来说，这份报告几乎是现成的对公数智化转型路线图。
构想一：打造适应性智能融资体系
私募信贷崛起正在推高客户预期。数据很扎心：《安永财资主管之声》显示，71% 的企业表示难以从银行获得融资，68% 的财资主管期望银行提供更灵活的融资条款，63% 指出银行需改善跨业务线解决方案的协同整合——只有 36% 的客户认为合作银行了解其运营模式，而 48% 的客户已经采用了私募信贷解决方案。
应对之道是”一体化银行”：构建跨业务线数据模型（客户运营、供应商、行业特定信息在所有业务线间无缝共享）、融合 AI 与数字资产优化流程、实现跨渠道实时推荐、重塑客户经理职能。桑坦德银行正与贝莱德深化合作，把私募信贷定位为重要资产类别。
构想二：将融资服务嵌入客户生态
客户日益期望通过其开展交易与运营管理的平台便捷获取信贷。数据：逾 90% 的客户愿意使用行业特定平台，70% 的财资主管表示合作银行未能将服务嵌入数字工作流，仅 22% 满意银行对平台化财资管理的支持。
落地模式已经出现：渣打旗下金融科技平台 audax 赋能印尼电商平台 Bukalapak 向用户提供储蓄、借记卡及信贷服务；花旗投资 Credilinq——一个为 B2B 机构提供”信贷即服务”嵌入式金融解决方案的 AI 平台。银行正从”疏离型”服务商变成客户日常运营的基础设施。
构想三：利用 AI 重塑信贷生命周期
这是对银行科技管理者最有参考价值的部分。数据：财务团队中的 AI 应用率已从 2024 年的 34% 跃升至 2025 年的 72%（流程自动化 66%、预测分析 58%、风险评估 57% 为最常见场景）；72% 的 CFO 认为 AI 对其战略重要，44% 认为”非常重要或至关重要”——但已全面落地 AI 应用场景的企业仍不足 10%。
这揭示了 AI 落地的”最后一公里”鸿沟：意愿极高，全面落地极少。
实践样本：巴克莱面向约 10 万名员工部署由 Microsoft 365 Copilot 支持的生成式 AI 工具，包括”员工 AI 智能体”；高盛构建集中式 AI 原生技术底座，支持为分析师、资产与财富管理人员及开发人员定制专属工具；M&T 银行与 AI 决策平台 RichDataCorp 合作，实现信贷审查流程自动化，提供违约与逾期行为的早期预警。
构想四：释放通证化抵押品与融资潜力
通证化技术在速度、效率和透明度上优势明显，尤其在抵押品评估和敞口监控方面。智能合约与 AI 结合，能够打通发起、证券化、银团组建、分销及投资流程之间的堵点。
数据：全球 13% 的金融机构与企业已使用稳定币，54% 预计未来 6-12 个月内采用，80% 正在积极探索；早期采用者中 41% 表示成本至少降低了 10%，跨境支付领域的降本效果尤为显著。纽约梅隆银行与高盛合作推出 MMF 份额通证化方案——在私有区块链上创建所有权记录，实现更便捷的转让、提升抵押品流动性。
构想五：设计可组合、行业适配型信贷方案
74% 的财资主管认为获得可持续发展挂钩金融解决方案存在困难，71% 认为金融服务商提供行业定制产品很重要，但 62% 认为银行 ESG 产品缺乏明确价值。
方向是告别”一刀切”：信贷产品向数据驱动、组件化、模块化演进，根据行业背景重新设计——行业特定审贷模型利用行业数据（报销周期、建设周期、货运发票流转）量身定制契约条款、定价和抵押品要求。ING 的可持续发展改善贷款把融资条款与客户 ESG 进展挂钩；摩根大通与微软联手支持 Chestnut Carbon（2.1 亿美元项目融资+碳清除承购协议），示范了如何将绿色倡议转化为可投资资产。
对银行科技管理者的行动清单
第一，AI 从试点走向规模化生产。巴克莱 10 万员工 Copilot、高盛 AI 原生底座——AI 能力建设应从”工具采购”升级为”全行级底座+岗位定制”，解决”72% 意愿 vs 10% 落地”的鸿沟。
第二，把信贷能力封装成 API。嵌入式金融（audax、Credilinq 模式）提示：开放银行的核心是把融资、风控、财资能力模块化，嵌入客户 ERP 和行业平台。
第三，AI 重塑信贷生命周期是 Agent 落地的主战场。自动审贷、实时监控、预测性契约测试、个性化定价——这正是银行对公条线 AI Agent 最有业务价值的场景。
第四，提前布局数字资产能力。13% 已用、80% 在探索——稳定币与通证化正从试验期向企业财务渗透，银行需要基础设施与合规能力的提前卡位。
企业融资的未来，不是更努力地做同样的产品，而是重新构想信贷的每一个环节。对银行而言，五大构想不是选择题，而是必答题。